Promotion Block Trade ดอกเบี้ยสุดพิเศษ

---

Posted on Tuesday, March 26, 2019

---

Block Trade  Single Stock Futures (SSF)

Block Trade Single Stock Futures เปรียบเสมือนลูกค้าซื้อขายหุ้นในกระดาน SET ผ่านทาง Single Stock Futures แทน โดยใช้ทุนเพียงประมาณ 5% ของมูลค่าที่แท้จริงของการซื้อขายหุ้นปกติเท่านั้น

ขั้นต่ำของการทำ Block Trade ของ Stock Futures รายตัว มีดังนี้

ไอเดียในการใช้ Block Trade

• ใช้ป้องกันความเสี่ยงจากผลขาดทุนในพอร์ตหุ้น โดยที่นักลงทุนมีแนวคิดที่ว่าอยากจะถือหุ้นระยะยาวอยู่ในพอร์ต แต่ตลาดปรับตัวทิศทางเป็นขาลง นักลงทุนไม่อยากให้มูลค่าของหุ้นในพอร์ตลดลง นักลงทุนสามารถที่จะถือสถานะสัญญา Short Single Stock Futures เพื่อป้องกันความเสี่ยง มูลค่าหุ้นที่ถืออยู่ลดลงได้
• ใช้เก็งกำไรในทุกสภาวะตลาดได้ทั้ง ขาขึ้น(Long) และขาลง(Short)
• ไม่มีปัญหาในเรื่องของสภาพคล่องเพราะราคาซื้อขายจะเป็นหน้ากระดานหุ้น
• ใช้เงินน้อยเพื่อถือหุ้นจำนวนมาก เพียงแค่ใช้เงินประมาณ 5% ของมูลค่า 1,000 หุ้น ต่อ 1 สัญญา

วิธีการคำนวณ กำไร/ขาดทุน + อัตราดอกเบี้ย

• Long Open => Short Close
  (ราคา Spot ของหุ้นอ้างอิงเมื่อปิด Long Position) – (อัตราดอกเบี้ยที่คิด) + (ได้ปันผล 90% ถ้ามี)
• Short Open => Long Close
  (ราคา Spot ของหุ้นอ้างอิงเมื่อปิด Short Position) + (อัตราดอกเบี้ยที่คิด)

*** อัตราดอกเบี้ย = [(ราคา Spot เมื่อเปิดสถานะ) x (อัตราดอกเบี้ย(%)) x (วันที่ปิดสัญญา – วันที่เปิดสัญญา)] / 365

ยกตัวอย่างเช่น

เปิดสถานะ Long Open 20 สัญญา ที่ราคา 77 บาท ค่าวางหลักประกัน 105,640 บาท จำนวน 20,000 หุ้น

ผ่านไป 5 วัน ราคาหุ้นขึ้นไป 82 บาท ปันผล 1.20 บาท (ปันผล 90%)

อัตราดอกเบี้ย Long

82 – (77 x 4.5% x 5)/365
82 – 17.325/365 = 0.18 (อัตราดอกเบี้ย)

82 – 0.18 = 81.82
81.82 + (1.20 – 10%)(ปันผล) = 83.02
83.02 x 20,000 = 1,660,400 บาท
1,660,400 – 1,540,000 = กำไร 120,400 บาท

เปิดสถานะ Short Open 20 สัญญา ที่ราคา 77 บาท ค่าวางหลักประกัน  105,640 บาท จำนวน 20,000 หุ้น

ผ่านไป 5 วัน ราคาหุ้นขึ้นไป 72 บาท

อัตราดอกเบี้ย Short

72 + (77 x 3% x 5)/365
72 + 11.55/365 = 0.23 (อัตราดอกเบี้ย)

72 + 0.23 = 72.23
72.23 x 20,000 = 1,444,600 บาท
1,540,000 – 1,444,600 = กำไร 95,400 บาท