GULF-BGRIM จบรอบขาขึ้นแล้วหรือยัง

Posted on Friday, September 20, 2019

ช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของเดือน ส.ค. นับว่าเป็นช่วงจุดพลุของ 2 หุ้นเด่น กลุ่มโรงไฟฟ้าอย่าง GULF และ BGRIM หลังจากที่ราคามีการแกว่งออกข้างมาอย่างยาวนานกว่า 1 เดือน เมื่อราคาเกิดการทะลุแนวต้านสำคัญ ทำให้ราคาหุ้นทั้ง 2 ตัว วิ่งขึ้นไปทำ New High ใหม่ทั้งคู่ ซึ่งการที่ราคามีการวิ่งขึ้นไปทำ New High นั้น คาดว่ามีสาเหตุมาจากการเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD) เพิ่มขึ้น หรือจะเป็นประโยชน์ทางอ้อมจากการลดดอกเบี้ยนโยบายของ กนง. ที่มีผลให้เกิด Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้านั่นเอง

และแน่นอนว่าการปรับตัวขึ้นแรงและเร็วของราคาหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ย่อมก่อให้เกิดความกังวลในการปรับฐานของราคาหุ้น เมื่อราคาวิ่งมาถึงแนวต้านสำคัญของทั้ง 2 ตัว จึงมีแรงขายทำกำไรออกมาและทำให้ราคาไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้นั่นเอง…คำถามที่ตามมาคือ GULF และ BGRIM จบรอบขาขึ้นแล้วหรือไม่…บทความของเราจะมาพูดถึงภาพรวมธุรกิจ พร้อมกับกลยุทธ์และคำแนะนำการลงทุนใน Single Stock Futures ว่าเรามีมุมมองอย่างไร

ผลประกอบการครึ่งปี 2562 และแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ

GULF

กำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้น (Equity Installed Capacity) = 2,673 เมกะวัตต์

รายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้า Q2/62 = 7,066 ล้านบาท

รายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้า ครึ่งปีแรก 2562 = 13,543 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 85.4% YoY)

กำไรสุทธิ Q2/62 = 1,603 ล้านบาท

กำไรสุทธิ ครึ่งปีแรก 2562 = 2,896 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 128.1% YoY)

BGRIM

กำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้น (Equity Installed Capacity) = 2,260 เมกะวัตต์

รายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้า Q2/62 = 10,453 ล้านบาท

รายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้า ครึ่งปีแรก 2562 = 20,406 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 25.2% YoY)

กำไรสุทธิ Q2/62 = 626 ล้านบาท

กำไรสุทธิ ครึ่งปีแรก 2562 = 1,158 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 23.5% YoY)

หากมองปัจจัยพื้นฐาน จะเห็นว่าบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี และบริษัทยังมีแผนการขยายกำลังการผลิตในอนาคต ทำให้เรามีมุมมองที่ดีต่อทั้ง 2 บริษัท โดยเฉพาะในระยะยาว เนื่องจากไฟฟ้าเป็นสิ่งที่มีความจำเป็นต่อครัวเรือน และมีความสำคัญต่อการพัฒนาประเทศ นอกจากนี้ ทั้ง 2 บริษัทยังแสวงหาโอกาสการเติบโตในต่างประเทศ ได้แก่ เวียดนาม ซึ่งเป็นประเทศที่กำลังมีความต้องการใช้ไฟฟ้าเพื่อการพัฒนาประเทศ ทำให้ภาพในระยะยาวของ GULF และ BGRIM มีแนวโน้มเติบโต และมีอนาคตที่สดใสมากๆเลยทีเดียว

ถ้าเรามาดูราคาหุ้นของ GULF และ BGRIM ที่มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นใน 1 เดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น 26% และ 17% ตามลำดับ คำถามคือ ราคามีโอกาสที่จะไปต่อหรือพอแค่นี้…ภาพทางเทคนิคบอกอะไร และเรามีคำแนะนำอย่างไร

ภาพทางเทคนิค และกลยุทธ์การลงทุน Single Stock Futures ของ GULF และ BGRIM

การปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคา จนทำให้กราฟเกิดความชันมากขึ้น ย่อมทำให้ความเสี่ยงในการปรับตัวลงของราคาเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน ทั้งนี้ สำหรับท่านนักลงทุนที่เป็นนักเก็งกำไร หรือท่านที่ถือหุ้น GULF และ BGRIM อยู่แล้ว ไม่อยากขายหุ้นแต่ก็ว่าราคาหุ้นจะลง สามารถใช้ Single Stock Futures ในการเก็งกำไร และป้องกันความเสี่ยงจากการปรับตัวลงได้ ง่ายๆ ดังนี้

GULF แนวต้าน 160 บาท แนวรับ 147 บาท

– สามารถเปิดสถานะ Short บริเวณ 157-159 บาท โดยใช้แนวต้านสำคัญ 160 บาท เป็นจุด Stop Loss และมีเป้าหมายทำกำไรที่โซน 147-150 บาท ซึ่งเป็นโซนแนวรับสำคัญ

– การย่อตัวลงมาที่บริเวณ 150 บาท ก็สามารถเปิดสถานะ LONG ได้ โดยใช้แนวรับสำคัญ 147 บาทเป็นจุด Stop Loss และใช้โซนใกล้แนวต้านที่ 155-160 บาท เป็นจุดทำกำไร

และเมื่อใดก็ตามที่ราคามีการหลุดแนวรับ หรือทะลุแนวต้านสำคัญนี้ จะเป็นการยืนยันแนวโน้มของราคาลำดับต่อไป

BGRIM แนวต้าน 44 บาท แนวรับ 40 บาท

– สามารถเปิด LONG ได้ที่ราคาบริเวณ 41-42 บาท โดยมีโซนใกล้ๆแนวต้าน 44 บาท เป็นจุดทำกำไร และ Stop Loss ที่ 40 บาท และแน่นอนว่า หากมีการหลุดแนวรับ 40 บาท แนวโน้มจะกลับเป็นขาลงระยะสั้นทันที

– การเข้า SHORT แนะนำว่าให้รอและลุ้นแนวต้าน 44 บาทต้องไม่ผ่าน จึงจะเข้า SHORT เพื่อสร้างโอกาสทำกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงได้ เนื่องจาก หากมีการทะลุแนวต้าน 44 บาทขึ้นไป แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นต่อไป