เมื่อ BDI เป็นขาขึ้น ควรซื้อ PSL หรือ TTA

---

Posted on Thursday, December 9, 2021

---

เมื่อวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิคแล้วพบว่า BDI เป็นขาขึ้น และส่งผลต่อราคาหุ้นกลุ่มเดินเรือในเชิงบวก เราจึงแนะนำให้หาจังหวะเข้า Long และหากนำข้อมูลสถิติเรื่องความสัมพันธ์ของราคาหุ้นกับ BDI เข้ามาประกอบ เราแนะนำการเข้า Long ใน PSL Futures โดยมีกลยุทธ์ ดังนี้

PSL มีแนวโน้มขาขึ้นหลังจากทะลุแนวต้าน 16 บาท หากราคาย่อลงมาทดสอบ 16 บาท สามารถเข้า Long โดยมีจุด Stop Loss ที่ 15.5 บาท และเป้าหมายที่ 18-19 บาท

เมื่อ BDI เป็นขาขึ้น ควรซื้อ PSL หรือ TTA ?

ดัชนีค่าระวางเรือ หรือ Baltic Dry Index (หรือเรียกสั้นๆว่าค่า BDI) มีความสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นกลุ่มเดินเรืออย่างไร? ย้อนไปถึงความหมายของดัชนีค่าระวางเรือหรือ BDI คือ ดัชนีที่ใช้เป็นค่ากลางกำหนดราคาค่าขนส่งสินค้าทางทะเล คำนวณจากค่าระวางเรือเฉลี่ย 3 ดัชนี ได้แก่ BCI (Cape Index) ดัชนีค่าระวางเรือขนาดใหญ่, BPI (Panamax Index) ดัชนีค่าระวางเรือขนาดกลาง, BSI (Supramax Index) ดัชนีค่าระวางเรือขนาดเล็ก (น้ำหนักดัชนี BCI: BPI: BCI ต่อการคำนวณดัชนี BDI เท่ากับ 40:30:30)

โดยหลักการแล้ว เวลาที่ BDI เป็นขาขึ้น ส่งผลให้กลุ่มเดินเรือรับรู้รายได้เพิ่มขึ้น เพราะ BDI เป็นค่าอ้างอิงราคาขนส่งสินค้าทางทะเล นอกจากนี้ ราคาหุ้นกลุ่มเดินเรือมักได้รับ Sentiment บวกจาก BDI ขาขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเก็งกำไร

ทั้งนี้ข้อมูลสถิติชี้ว่า ราคาหุ้นของ PSL มีความสัมพันธ์กับ BDI มากกว่า TTA เนื่องจาก การดำเนินธุรกิจและรายได้กว่า 90% มาจากธุรกิจเดินเรือ ในขณะที่ TTA มีรายได้จากธุรกิจเดินเรือราว 60% ของรายได้ทั้งหมด ส่วนที่เหลือเป็นรายได้จากธุรกิจร้านอาหาร และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ทั้งนี้ หากประเมินจากค่า Correlation ซึ่งบอกความสัมพันธ์ระหว่างหุ้น PSL กับ BDI เทียบกับหุ้น TTA กับ BDI พบว่าราคาของหุ้น PSL มีการเคลื่อนไหวทิศทางเดียวกับ BDI มากกว่า TTA เล็กน้อย

เมื่อวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิคแล้วพบว่า BDI เป็นขาขึ้น และส่งผลต่อราคาหุ้นกลุ่มเดินเรือในเชิงบวก เราจึงแนะนำให้หาจังหวะเข้า Long และหากนำข้อมูลสถิติเรื่องความสัมพันธ์ของราคาหุ้นกับ BDI เข้ามาประกอบ เราแนะนำการเข้า Long ใน PSL Futures โดยมีกลยุทธ์ ดังนี้
PSL มีแนวโน้มขาขึ้นหลังจากทะลุแนวต้าน 16 บาท หากราคาย่อลงมาทดสอบ 16 บาท สามารถเข้า Long โดยมีจุด Stop Loss ที่ 15.5 บาท และเป้าหมายที่ 18-19 บาท