ความได้เปรียบของระบบเทรด (Positive Edge) วัดได้อย่างไร [Ep 2/2]

---

เผยแพร่เมื่อ วันจันทร์ที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2562

---

ความได้เปรียบของระบบเทรด (Positive Edge ) วัดได้อย่างไร ใช้ไม้บรรทัดวัดหรือเปล่า

จากบทความก่อนหน้าเราได้ทำความรู้จัก MFE และ MAE กันมาบ้างแล้ว  ได้รู้จักการวิเคราะห์ระบบเทรดโดยใช้  MFE และ MAE โดยเทียบกับผลตอบแทนของแต่ละคำสั่ง   ซึ่งทำให้สามารถวิเคราะห์ประสิทธิภาพของสัญญาณเข้าซื้อขายและสัญญาณปิดสถานะของระบบเทรด  ในบทความนี้เราจะมาเข้าสู้เนื้อหาหลักคือการวิเคราะห์ความได้เปรียบของระบบเทรด (Positive Edge ) โดยการเปรียบเทียบค่า MFE และ MAE

ในการวิเคราะห์ความได้เปรียบโดยการเปรียบเทียบค่า MFE และ MAE ซึ่งรียกอีกอย่างหนึ่งว่า Edge ratio   ก่อนอื่นเราต้องคำนวณหาค่าเฉลี่ยของ MFE และ MAE จากการเทรดทั้งหมด   ถ้าค่าเฉลี่ยของ MFE มากกว่าค่าเฉลี่ย MAE แสดงว่าเงื่อนไขการเข้าซื้อขายของระบบเทรดนั้นมีความได้เปรียบ  ยิ่งค่าเฉลี่ยของ MFE มากกว่า ค่าเฉลี่ยของ MAE เท่าไหร่ ก็ยิ่งแสดงว่าระบบดังกล่าวมีความได้เปรียบ

ในทางปฏิบัติแล้วสัดส่วนของ MFE/MAE ควรมีค่า Edge ratio มากกว่า 1  แต่หากเราได้ค่าสัดส่วน MFE/MAE Edge ratio  ใกล้เคียงกับ 1 แสดงว่าระบบเทรดของเราอาจจะแค่โชคช่วย หรือไม่มีความได้เปรียบเพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยงต่างๆที่เกิดขึ้นในการเทรดจริง เช่น Commission , ความห่างระหว่างราคาเสนอซื้อ-ราคาเสนอขาย ( bid-ask spread ), และความคลาดเคลื่อนของการส่งคำสั่ง ( Slippage)

นอกจากนี้การกระจายของค่า MFE และ MAE ยังบ่งบอกถึงลักษณะของระบบเทรดอีกด้วย  จากกราฟแสดง   MFE เทียบกับ MAE ในระบบ Scalping จะเห็นว่ามีคำสั่งกระจุกตัวใกล้ๆ 0 เนื่องส่วนใหญ่ระยะการทำกำไรและมีจุดตัดขาดทุนที่สั้นต่างจาก ระบบ Trend following ที่มีการกระจายของค่า MFE และ MAE ซึ่งระยะทำกำไรยาวกว่าและขึ้นกับเทรนของสินค้า

จะเห็นได้ว่าเพียงแค่ผลตอบแทนของระบบและค่า Max Drawdown อาจยังไม่เพียงพอที่ใช้ในการตัดสินเลือกใช้ระบบเทรด การใช้ MFE และ MAE มาช่วยในการประเมินระบบเทรดสามารถเข้าใจลักษณะของระบบเทรดที่ประเมินอยู่ได้อย่าละเอียดมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นความแม่นยำของจุดเข้าและจุดออก ระยะการทำกำไรระยะตัดขนาดทุน ตลอดจนความได้เปรียบของระบบเทรดซึ่งเกิดจากอัตราส่วนของระยะทำกำไรและระยะตัดขาดทุน นอกจากนี้เราสามารถแยกประเภทของระบบเทรดได้จากการดูค่าดังกล่าวได้อีกด้วย ซึ่งข้อมูลดังกล่าวสามารถนำไปใช้ในการปรับปรุงระบบเทรดให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นขึ้น